Меморандум по ФАРМСИНТЕЗУ

Вышла презентация,  привожу выдержки , целиком поместить не удастся, формат не тот:


НОВАЯ ФАРМАЦЕВТИЧЕСКАЯ «ЗВЕЗДА»
Life Science IPO
В конце ноября на российском фондовом рынке пройдет размещение акций одного из лучших в РФ представителей немногочисленного сегмента Life Science.
ОАО «Фармсинтез» – быстроразвивающаяся инновационная фармацевтическая компания – собирается разместить дополнительную эмиссию акций в размере 30% от увеличенного уставного капитала на бирже ММВБ (сектор РИИ), предполагая выручить 450–600 млн рублей.
Мы считаем, что акции «Фармсинтеза» должны привлечь инвесторов, ориентированных как на понимание инвестиционной привлекательности акций из сектора Life Science, так и на диверсификацию своих вложений. Предложениеимеет свою уникальность. «Фармсинтез» – первая российская биофармацевтическая компания, выходящая на публичный рынок, которая имеет в своем портфеле инновационные препараты с высоким потенциалом коммерциализации на фармацевтических рынках США и ЕС.
Инвестиционная привлекательность компании:
• Динамично растущий объем и география продаж существующего портфеля оригинальных препаратов.
• Вывод на рынки РФ, ЕС и США оригинальных инновационных продуктов с высокоемкими рынками и потребительским спросом.
• Приобретение зарубежных биофармацевтических компаний для получения синергетического финансового и технологического эффектов и вывода на их базе собственных препаратов на зарубежные рынки.
• Интеграция в международный процесс разработки инновационных препаратов.
• Ориентир на прозрачность и высокий уровень корпоративного управления.
• Компания является одним из ключевых участников государственной программы «Фарма-2020».
• Компания способна самофинансировать разработку препаратов с глобальным потенциалом высоких продаж.
• Опытная научная команда с мировым именем.
Цели IPO:
• ускорение развития бизнеса на фоне долгосрочного роста фармацевтического рынка РФ и государственных стимулирующих программ;
• реализация R&D-проектов и их коммерциализация в РФ;
• вывод оригинальных патентованных препаратов на рынок ЕС и США;
• повышение уровня транспарентности перед планируемым  выходом на NASDAQ.
Факторы успеха IPO:
• Неудовлетворенный инвестиционный спрос на Life Science компании в РФ.
• Долгосрочная доходность компаний из сегмента Health выше бенчмарк-индексов (например S&P).
• Один из немногих сегментов, в которых капитализации компаний могут значительно и быстро вырасти.
• Двузначный долгосрочный рост фармацевтической отрасли РФ.
• Взрывной рост капитализации при успехе клинических испытаний по инновационным препаратам.
• Дополнительные возможности роста, исходящие из стратегии компании.
• Ориентир на прозрачность и высокий уровень корпоративного управления.
• В состав акционеров входит известная в мире УК с многолетним опытом развития инновационных компаний(в т.ч. Life Science).
ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ» Управление корпоративных финансов
Параметры IPO
Доля от УК (доп. эмиссия) 30% / 22 млн акций
Объем размещения 450–600 млн руб.
Дата размещения 24 ноября 2010 года
Организатор ЗАО «АЛОР ИНВЕСТ»
Площадка Сектор РИИ ММВБ
Диапазон цены 20,6–27,7 рублей
Откр. / закр. книги заявок 20 октября – 17 ноября
Дата определения цены 19 ноября 2010 года
Справедливая капитализация 1 475–1 981 млн руб.


и т.д.  , впрочем вот здесь вся презентация целиком: http://www.pharmsynthez.com/files/prezentaciya-farmsintez-rus.38.pdf